Margin là gì? Hướng dẫn margin trading chi tiết cho trader mới! (Phần 1)

Margin là một trong những cụm từ có vẻ “nguy hiểm nhất” của giới trader, là niềm tin, hy vọng cũng là tận cùng nỗi đau của những trader từ chứng khoán, forex đến crypto. Bản thân người viết cũng từng tham gia margin, tuy nhiên với số lượng vốn và mật độ lệnh trade tương đối ít. Đối với mình, margin là một con dao 2 lưỡi sắc lẻm, nếu sử dụng tốt thì có thể hạ gục thị trường, và ngược lại, bị thị trường đánh tan tác. Vậy, hôm nay, hãy cùng Discoinver tìm hiểu về Margin thần thánh được nhiều trader tôn sùng như là một trong những cách kiếm lợi nhuận khủng nhất nhé!

1 – Margin và một số thuật ngữ cần biết

margin là gì

– Margin: hiểu theo nghĩa trực tiếp, margin trading là giao dịch ký quỹ. Ký quỹ là việc các công ty, tổ chức, cá nhân gửi tiền, kim khí, đá quý hoặc giấy tờ có giá khác vào ngân hàng nhằm đảm bảo việc thực hiện nghĩa vụ tài chính. Cách hiểu này là cách hiểu khái quát nhất. Nói một cách dễ hiểu hơn, margin trading là việc các trader sử dụng đòn bẩy tài chính do sàn cung cấp, để có thể thực hiện các lệnh bán khống/mua khống với số vốn cao hơn.

Ví dụ: Mình có 2000$ và mình muốn mua BTC tại giá 4000$ để đợi tăng cao hơn. Nếu chỉ trade thông thường, mình sẽ mua được 0.5 BTC, và giả định BTC tăng giá 10% thì mình sẽ lời 2000×10%= 200$.

Trong trường hợp này, mình có thể sử dụng margin để tăng lợi nhuận. Cụ thể, giả định mình đang trade tại Bitfinex (sàn có hỗ trợ margin với đòn bẩy tối đa 3.3). Mình chọn max đòn bẩy, khi đó mình sẽ có số vốn là: 2000×3.3 = 6600$, tức đã vay của sàn 4600$. Khi đó, nếu giá BTC tăng 10% thì mình sẽ lời 660$, gấp 3.3 lần số lời ban đầu, nhưng vốn vẫn chỉ nhiêu đó.

Nghe có vẻ rất hấp dẫn đúng không? Nhưng bạn đừng quên, mình đã nói margin là con dao 2 lưỡi sắc lẻm. Bạn chơi số vốn lớn hơn do vay mượn, bạn dễ dàng lời nhiều hơn, nhưng nếu lỗ thì bạn cũng sẽ lỗ nhiều hơn và nhanh hơn, thậm chí trong một số trường hợp là cháy tài khoản (tức bị thanh lý tài khoản và mất toàn bộ vốn). 

Như vậy, đến đây chắc các bạn đã hiểu sơ bộ margin trading là gì. Tiếp theo, mình sẽ nói về một số thuật ngữ liên quan đến nó.

– Position: Vị thế. Trong trading chỉ có 2 vị thế: mua (nắm giữ) và bán (thoát hàng). Tuy nhiên, bạn sẽ không nghe trader margin nói các từ “mua” hay “bán” đâu, thay vào đó là LongShort. Long là đại diện của việc mua vào với giá rẻ đợi tăng rồi bán ra, Short là vay để bán ra trước, đợi giá giảm mua với giá thấp hơn rồi trả lại.

– Tradable Balance: số tiền khả dụng trong tài khoản margin. Bạn lưu ý là tài khoản margin nhé. Tức là ví dụ bạn chuyển vào margin 2000$ thì khả dụng của bạn là 6600$ với Bitfinex và 5000% với Poloniex. Số tiền này có thể bị giảm đi nếu bạn sử dụng để vào lệnh. Ngoài ra, nếu bạn nạp tiền qua USD hoặc các loại tiền tệ khác, số tiền này sẽ cố định, nhưng nếu bạn nạp qua các đồng coin như BTC, ETH… thì số tiền sẽ biến động theo tỷ giá các coin này.

– Funding: Là số vốn gốc ước tính của bạn. Số tiền này bằng đúng số tiền bạn nạp vào hoặc là số tiền theo quy đổi tỷ giá coin bạn nạp vào theo USD.

– Maintenance Balance: một tỷ lệ được tính bằng số tiền tối thiểu cần có/tổng số tiền trade. Mỗi sàn sẽ quy định một tỷ lệ khác nhau, ví dụ Poloniex là 20%, trong khi đó Bitfinex là 15%. Có nghĩa nếu bạn trade 6600$ như ví dụ trên thì bạn buộc phải có trong tài khoản ít nhất là 1320$ (đối với Polonniex) và 990$ (đối với Bitfinex). 

Điều này đồng nghĩa với việc (vốn gốc – lỗ tối đa) > % Maintenance Balance x Số tiền bạn chơi.

Ví dụ: Nếu trade 6600$ trên Bitfinex, bạn được lỗ tối đa = 2000 – 15%x6600 = 1010$.

Nếu bạn nào thắc mắc tại sao lại là (vốn gốc – lỗ tối đa) mà không phải là (số tiền chơi – lỗ tối đa) thì mình nhắc lại: số tiền bạn chơi là có phần vay của sàn, thực tế trong 6600$ bạn chỉ có 2000$ của mình. Do đó, bạn nếu lỗ chỉ được lỗ không quá 2000$ vốn gốc. 

– Required Equity: tương tự như Maintenance Balance, là số tiền bắt buộc tối thiểu còn lại trong tài khoản để không bị thanh lý. Tuy nhiên, giá trị của Required Equity sẽ được tính bằng USD chứ không phải theo %.

– LIQ Price: giá ước tính mà đến đó tài khoản của bạn bị thanh lý. Giá đây là giá của đồng coin mà bạn trade nhé.

– Base Price: mức giá ước tính mà bạn đã vào lệnh. 

– Magin Call: thông báo khi tài khoản của bạn sắp đến ngưỡng thanh lý.

– Liquidation: thanh lý tài khoản, hay giang hồ hay gọi là “cháy tài khoản”. Khi này, số lỗ đã vượt quá hạn mức cho phép. Khi đó, sàn sẽ tự động đóng vị thế của bạn. Nếu bạn đang Long, sàn sẽ bán hết số coin đã mua theo giá thị trường hiện tại, lấy phần cho vay + lãi và trả phần dư cho bạn. Ngược lại, nếu bạn đang Short, sàn sẽ mua lại số coin bạn đã bán, lấy lại phần cho vay + lãi và trả lại phần dư cho bạn.

– P/L: ước tính lãi/lỗ của bạn theo giá thị trường. Nó là viết tắt của Profit/Lost.

– P/L fee Funding Cost: phí vay của bạn. 

Chờ tí, có cái này hay nè:

Tổng hợp 5 cách kiếm Bitcoin tốt nhất 2018!

2 – Có nên sử dụng margin trading

Đây là điều tiếp theo mà mình muốn nói đến trước khi hướng dẫn bạn sâu hơn về margin trading. Liệu rằng margin có thích hợp với tất cả mọi người, có là phương án kiếm tiền khả thi hay không?

Nói về ưu điểm, Margin có một số ưu điểm sau:

  • Kiếm được lợi nhuận cao hơn so với trading thông thường. Mình đã lấy ví dụ ở trên, với số tiền sàn cho phép vay, cùng một lệnh trade, bạn có thể kiếm hơn gấp 2, gấp 3 lần tùy tỉ lệ đòn bẩy mà bạn sử dụng.
  • Kiếm được lợi nhuận khi thị trường đi lên (uptrend), lẫn đi xuống (downtrend). Với 2 loại lệnh Long và Short, bạn có thể dễ dàng trade cả trong downtrend.

margin la gi

Bên cạnh đó, margin cũng còn những nhược điểm như:

[sociallocker id=”1945″]

  • Dễ bị thanh lý tài khoản nếu thiếu kinh nghiệm.
  • Trong một số trường hợp, bạn cần phải có nhiều vốn, biết kha khá phân tích và có kinh nghiệm trading thì mới tham gia margin được.
  • Tác động tâm lý trader rất nhiều.

Trong những ưu, nhược điểm trên, mình sẽ phân tích thêm một chút. Đầu tiên, tại sao mình nói margin có thể kiếm được lợi nhuận lớn kể cả khi downtrend? Mình sẽ ví dụ ngay đây:

Trong trường hợp BTC đang trong một downtrend, bạn dự đoán rằng giá BTC sẽ tiếp tục giảm từ 6000$ (giá hiện tại) về 5400$. Khi đó, bạn có thể mở một vị thế Short với đòn bẩy margin. Mình ví dụ bạn có 1 BTC tại Bitfinex. Khi đó nếu bạn đưa 1 BTC vào margin với đòn bẩy 3.3 thì bạn có 3.3 BTC.

Khi đó, bạn mở vị thế Short tại giá hiện tại 6000$ với tất cả Tradable Balance, thì tức bạn đã bán đi 3.3 BTC, thu về 3.3 x 6000$ = 19800$.

Khi giá đạt về 5400$, bạn đóng lệnh. Khi đó 19800$ này của bạn sẽ được dùng để mua BTC trả lại sàn. Bạn mua lại 3.3 BTC tại giá 5400$ thì cần tổng số tiền: 3.3 x 5400 = 17820. Như vậy số tiền dư ra, tức profit của bạn là 19800 – 17820 = 1980$. Bạn đã lời được 1980$ trên tổng số vốn 6000$ (~ 1 BTC ban đầu).

Đó là ưu điểm, vậy còn nhược điểm thì sao?

Đầu tiên, dễ bị thanh lý tài khoản. Như mình đã nói, tài khoản của bạn sẽ cháy nếu bạn không đảm bảo được số tiền tối thiểu còn lại theo tỷ lệ của sàn. Ví dụ trong trường hợp trên, bạn trade 6000$, sử dụng đòn bẩy 3.3 tại Bitfinex với % Maintenance Balance là 15%. Khi đó, số tiền tối thiểu cần có trong tài khoản là 6000 x 3.3 x 15% = 2970$.

Có nghĩa là (vốn gốc – lỗ tối đa) > 2970, tức là lỗ tối đa < 6000 – 2970 = 3030$

Xem xét lại số tiền bạn chơi lúc này, là 6000 x 3.3 = 19800. Như vậy, để bạn bị thanh lý tài khoản, giá BTC cần đi ngược so với lệnh của bạn tỷ lệ tầm 3030/19800 = 15,3%.

15,3 % là một con số tương đối dễ đạt được trong thị trường Crypto này, khi mà nếu có bão thì một cây nến 4h có thể đạt từ 30 – 50% là một chuyện quá bình thường.

Nhược điểm thứ hai mình muốn nói đến, đó là ảnh hưởng đến tâm lý của trader. Bạn biết đấy, trade bình thường đã rất rủi ro rồi, thậm chí có nhiều người cho rằng đó là đánh bạc, thì margin càng là một canh bạc lớn hơn và nguy hiểm hơn. Mình từng gặp rất nhiều người x2 trong vài ngày, sau đó mất tất cả chỉ trong mấy giờ đồng hồ. Đó là thị trường, và nó càng rủi ro hơn khi mà crypto vốn là thị trường dễ bị cá mập bơm thổi khi vốn hóa còn khá bé.

Chính vì vậy, việc trade margin ảnh hưởng rất nhiều đến tâm lý của bạn. Bạn sẽ thường xuyên cảm thấy lo sợ, phải nhìn chart thường xuyên, liên tục, một biến động nhỏ đi ngược lệnh bạn đánh cũng làm bạn trở nên lo lắng. Điều này mình tin rằng đã nhiều người trải nghiệm và đã thấy nó ảnh hưởng không nhỏ đến công việc cũng như cuộc sống.

Ngoài ra, việc tham gia margin một cách nghiêm túc cũng đòi hỏi bạn cần biết về DCA (kỹ thuật trung bình vốn) và có một lượng vốn kha khá. Lượng vốn nhiều sẽ giúp bạn dễ chia vốn vào các lệnh hợp lý và có phần dự phòng để “bơm giáp” cho tài khoản khỏi cháy. Mình sẽ giải thích kỹ hơn về thuật ngữ “bơm giáp” này ở phần sau nhé! [/sociallocker]

3 – Những kiến thức bạn nên trang bị trước khi tham gia margin trading

Nếu bạn tham gia margin trading theo kiểu hên xui, may rủi đánh bạc, thì chắc chắn bài viết này không dành cho bạn. Trên thực tế, việc dự đoán thị trường biến động như thế nào chưa bao giờ là dễ dàng. Tuy nhiên, nếu như bạn có kinh nghiệm và kiến thức, phần trăm chiến thắng sẽ được tăng lên một cách tối đa. Vậy, bạn cần trang bị những gì?

margin là gì

Kiến thức thị trường

Cùng là một phương thức margin, nhưng thị trường chứng khoán sẽ khác thị trường forex, càng khác thị trường crypto. Mình khuyên bạn không nên quá tự tin với việc từng margin ở chứng khoán hay forex mà áp dụng ngay luôn vào crypto. Điều đó sẽ là hoàn toàn sai lầm. Bạn có thể thấy rất nhiều điểm khác nhau giữa các thị trường như:

  • Thị trường chứng khoán, forex có vốn hóa hàng nghìn tỷ, crypto hiện tại chỉ hơn 200 tỷ USD.
  • Thị trường forex có vài chục cặp tiền tệ, trong khi crypto lên tới hơn nghìn đồng coin…
  • Biến động trong thị trường chứng khoán, forex không lớn, crypto siêu lớn.
  • … và còn rất, rất nhiều điểm khác nhau nữa.

Bạn có thể tìm hiểu thêm kiến thức về Bitcoin, Crypto trên google hay nhiều phương tiện khác. Nếu bạn là người hoàn toàn mới, thì mình đã có bài hướng dẫn chi tiết cách mua/bán Bitcoin trên Remitano – trang web uy tín nhất Việt Nam tính đến thời điểm này tại đây.

Thử nghiệm, thử nghiệm thật kỹ

​​​​Mình khuyên bạn trước khi thực sự tham gia trading với số vốn của mình, hãy tạo tài khoản và trade thử với lượng tiền nho nhỏ. Bạn có thể nạp tầm 100$ – 200$ và chia ra nhiều lần margin để hiểu hơn về thị trường, về đồng coin mà bạn muốn trade lâu dài. 

Kiến thức phân tích kỹ thuật

Chắc chắn rồi. Nếu bạn muốn trở thành một holder, tức nắm giữ coin dài hạn, mình nghĩ bạn không cần đầu tư quá nhiều vào phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên, nếu bạn muốn trở thành thánh margin, việc đầu tư vào phân tích kỹ thuật là cần thiết, hết sức cần thiết. Vậy, bạn cần học cái gì?

Có nhiều trường phái phân tích kỹ thuật khác nhau, tùy vào từng trader. Họ có thể sử dụng một hệ thống phức tạp, chằng chịt nhiều chỉ báo như Ichimoku, EMA, SMA, cũng có thể chỉ sử dụng một vài chỉ báo đơn giản như MACD, bollinger bands, thậm chí chỉ nhìn nến (price action).

Do đó, việc lựa chọn và setup cho bản thân một hệ thống trading riêng hiệu quả là điều cần thiết. Muốn biết được chỉ báo nào phù hợp, bạn lại cần hiểu hết và thực hành tất cả.

Discoinver đã có rất nhiều bài viết về kiến thức trading mà bạn có thể tham khảo một cách hoàn toàn miễn phí tại đây: 

Chờ tí!!!

Bạn có muốn xem thêm 5 bí quyết trade ngắn hạn thành công năm 2018? Click xem ngay tại đây!

4 – Lựa chọn sàn để trade margin

Hiện nay có rất nhiều sàn trading về crypto, tuy nhiên lượng sàn hỗ trợ margin lại khá ít. Bản thân mình sẽ gợi ý cho các bạn 2 sàn chất lượng mà mình thường sử dụng đó là Bitfinex và Bitmex.

Poloniex cũng là một sàn khá ok trước đây, tuy nhiên lại hay bị lag và vol giao dịch khá kém. Do đó mình  đã chuyển dần sang 2 sàn ở trên.

Đối với mình, Bitfinex có vẻ là sàn có giao diện đẹp và dễ tiếp cận hơn, tuy nhiên Bitmex lại là sàn có đòn bẩy khủng hơn, tối đa 100 lần. Do đó, mình trade trên cả 2 sàn này với 2 lượng vốn khác nhau tùy tình huống.

Hướng dẫn đăng ký sàn Bitfinex

Bước 1: Nhập vào nút đăng ký ở dưới để vào trang chủ.

Bước 2: Bạn nhấp vào chữ Sign Up ở góc phải phía trên, sau đó có một thông báo hiện ra yêu cầu bạn chấp thuận các điều khoản trước khi đăng ký. Bạn đánh dấu tích vào các ô I understand và chọn Proceed là xong nhé.

Bước 3: Tiếp theo có một bảng điền thông tin. Bạn điền các thông tin theo yêu cầu vào bảng này. Lưu ý: Mật khẩu cần có số, 1 chữ cái viết hoa và 1 ký tự đặc biệt như !,@,#…

hướng dẫn margin chi tiết

Bước 4: Bạn chỉ cần mở email lên và xác nhận vào đường link được gửi đến từ Bitfinex là hoàn thành.

Hướng dẫn đăng ký Bitmex 

Bước 1: Vào trang chủ Bitmex

Bước 2: Bạn chọn vào chữ Register, sau đó điền thông tin như hình, cuối cùng tích vào I accept… và chọn Register.

margin là gì

Bước 3: Vào email và nhấp vào link xác nhận, như vậy là đã xong rồi nhé!

Như vậy, ở phần 1 này, mình đã chuẩn bị cho các bạn những kiến thức nền tảng nhất về margin. Hãy bắt tay ngay vào việc tạo tài khoản và thực hành nhé. Mình sẽ trở lại với những hướng dẫn chi tiết hơn về thao tác trade và những kinh nghiệm thực chiến ở Phần 2. Đừng quên chia sẻ nếu thấy bài viết hay và bổ ích nhé!

[thrive_leads id=’2208′]

Comment

There is no comment on this post. Be the first one.

Leave a comment